选择语言
“投资者�；�·明规则、识危害”案例——“代客理财”莫轻信 证券投资走正途
宣布时间： 2017年09月28日
市场上有些证券从业人员以专业炒股、允许保底收益、约定收益分成等手段，骗得客户信任，从而私下为投资者做资产治理，进行违规代客理财气动。然而当泛起投资损失后，经常引发矛盾纠纷，从业人员代客理财违规事实也会浮出水面。
某券商营业部前员工A（持证券经纪人执业证书）私下与该营业部客户B签订相助理财协议，约定由其对客户账户内60万资金进行证券买卖操作，委托期限为12个月（2015年3月17日至2016年3月17日）。条约期内，账户如爆发凌驾20%盈利，其享有盈利部分的20%，若盈利不凌驾20%则盈利全部为客户所有；如亏损凌驾20%，客户有权终止该协议或让其免费为其效劳直到盈利为止。后因账户亏损较严重，双方提前终止协议。从业人员A已向外地证监局书面认可上述违规事实。A某擅自署理客户从事证券投资理财，并约定分享投资收益，其行为已经组成代客理财行为，违反《证券法》《证券经纪人治理暂行划定》《证券经纪人执业规范（试行）》及《证券从业人员执业行为准则》，证监局对其接纳出具警示函的行政监管步伐。中国证券业协会依据《自律监察案件治理规则》和《自律治理步伐和纪律处分实施步伐》有关划定，对证券从业人员A接纳了纪律处分步伐。而投资者B某因为盲目相信从业人员A某的允许，最终自身工业遭到了侵害。
证券从业人员代客理财是指证券公司员工私下接受客户委托，擅自署理客户从事证券投资理财的行为。
《证券法》第一百四十三条划定，证券公司治理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格；第一百四十四条划定，证券公司不得以任何方法对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出允许；第一百四十五条划定，证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场合私下接受客户委托买卖证券。
《证券经纪人治理暂行划定》（以下简称《暂行划定》）第十三条划定，证券经纪人应当在本划定第十一条划定和证券公司授权的规模内执业，不得有下列行为：（一）替客户治理账户开立、注销、转移，证券认购、交易或者资金存取、划转、盘问等事宜；……（三）与客户约定分享投资收益，对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出允许。
《证券经纪人执业规范（试行）》第二十条划定，证券经纪人应在《暂行划定》第十一条划定和所效劳证券公司授权的规模内执业，不得有《暂行划定》第十三条禁止的行为；第三十二条划定，证券公司的员工从事证券经纪业务营销运动，参照该规范执行。
《证券从业人员执业行为准则》第一条划定，从业人员应自觉遵守“所在机构的规章制度以及行业公认的职业品德和行为准则”的划定。
从这个案例我们可以看出，投资者一定要明确区分证券公司资产治理业务与从业人员违规代客理财行为。依据《证券公司监督治理条例》第四十五条的划定，证券公司可以依照《证券法》和本条例的划定，从事接受客户的委托、使用客户资产进行投资的证券资产治理业务。投资所爆发的收益由客户享有，损失由客户担负，证券公司可以凭据约定收取治理用度。证券公司从事证券资产治理业务，应当与客户签订证券资产治理条约，约定投资规模、投资比例、治理期限及治理用度等事项。证券资产治理业务属于公司行为，以证券公司为主体与投资者书面签署相关资产治理条约。而从业人员代客理财属于从业人员个人行为，一般是从业人员与投资者私下签署相关条约或口头约定相关内容。目前证券公司严禁从业人员从事违规代客理财气动，接纳了一系列严密防备步伐，并在对投资者进行电话回访历程中进行了充分的危害揭示。在这样的情况下，如果投资者仍然私下委托从业人员为其理财，则一般认定为从业人员的个人行为，投资者一旦因违规代客理工业生亏损，投资者只能向从业人员主张权利。
投资者不可盲目相信从业人员违法允许，应坚持理性投资理念，努力提高自身专业知识与经验。投资者只有通过不绝地学习，了解证券市场种种业务规则、产品，剖析市场信息、进行独立判断，不绝积累投资经验，才华有效地防备危害、获取投资收益。
